Underestimation of information costs: causes and consequences

The article summarizes the experience gained in empirical research and theoretical analysis of information costs conducted by the author. The main conclusion is that information costs are systematically underestimated. That is why the high national economic efficiency of digitalization projects often turns out to be illusory. In support of the conclusion, it substantiates the regularity of the increase in per-unit direct information costs as the volume of data collected by an economic entity grows and explains why microprocessor technologies cannot reverse this trend. Without denying the possible benefits of digitalization, the article draws attention to selected examples of situations where underestimating or neglecting information costs cause serious problems. Among them are negative information externalities, i.e., forcing information providers to bear uncompensated information costs; limited ability to apply the cost accounting principle to assess direct and especially alternative information costs; the limited competitive niche of the agricultural extension service as an intermediary in the implementation of digitalization projects; obstacles to the improvement of operational management based on the use of economic mathematical models (using field cultivation as a case) due to the prohibitively high costs of collecting and presenting data. Case studies are accompanied by suggestions that can potentially mitigate the problem.

digitalization, externalities, information demand, extension service, operating management, investment projects, data capture, data representation

1. Виленский П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика / П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк. - 4-е изд. - М.: Изд-во «Дело» АНХ, - 1104 с.

2. Гатаулин А.М. О системном подходе к оценке экономической эффективности в АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2006. - № 8. - С. 8-11.

3. Землянский А.А. Агропромышленный комплекс: вложения, информатизация. - М.: Изд-во МСХА, 1998. - 251 с.

4. Землянский А.А. Теоретические основы формализации линейного экономико-математического моделирования / А.А. Землянский, Н.М. Светлов // Современные информационные технологии в экономике / МЭСИ. - М., 1992. - С. 85-100.

5. Коблова Ю.А. Информационные издержки в информационно-сетевой экономике: новые тенденции динамики // Информационное общество. - 2014. - № 1. -С.17-23.

6. Козырев А.Н. Моделирование НТП, упорядоченность и цифровая экономика // Экономика и математические методы. - 2011. - № 4. - С. 131-142.

7. Лукьянов Б.В. Информационные технологии в управлении производством животноводческой продукции. - М.: Изд-во «Русайнс», 2015. - 240 с.

8. Медведев Д.А. Россия-2024: стратегия социально-экономического развития // Вопросы экономики. - 2018. - № 10. - С. 5-28.

9. Немчинов В. С. Математику и электронику - на службу планированию // Академик В.С. Немчинов. Избранные произведения. - М.: Наука, 1967. - Т. 3. -С. 107-119.

10. Основы организации и функционирования информационно-консультационной службы в АПК: Монография / Отв. ред. В.М. Кошелев. - М.: РГАУ-МСХА имени К.А. Тимирязева, 1999. - 272 с.

11. Светлов Н.М. Темная сторона силы: негативные эффекты экономики больших данных // Кризисы нашего времени как вызов обществу, культуре, человеку: Материалы XXIII Международной научно-практической конференции. - Екатеринбург: Гуманитарный университет, 2021. - С. 197-202.

12. Светлов Н.М. Экономическая кибернетика - научный фундамент цифровых технологий регулирования АПК / Н.М. Светлов, Г.Н. Светлова // Материалы Национальной научно-практической конференции, посвященной 85-летию со дня рождения А.М. Гатаулина (22-23 декабря 2020 г.). - М.: ООО «Мегаполис», 2021. -С.10-23.

13. Фетисов В.Д. Перепись населения России 2020 года - институционально-финансовый аспект / В.Д. Фетисов, Т.В. Фетисова // Финансы и кредит. - 2021. -Т. 27, № 2. - С. 272-295.

14. Эффективность отдельных видов минеральных удобрений под сельскохозяйственные культуры для почв Российской Федерации: Нормативы. - М.: ФГНУ «Росинформагротех», 2003. - 388 с.

15. Alchian A.A. Production, Information Costs, and Economic Organization / A.A. Alchina, H. Demsttz // The American Economic Review. - 1972. - Vol. 62, № 5. - P. 777-795.

16. Coase R. The Nature ofthe Firm // Economica. - 1937. - Vol. 4 (16). - P. 386-405.

17. Furubotn E.G. General Equilibrium Models, Transaction Costs, and the Concept of Efficient Allocation in a Capitalist Economy // Journal of Institutional and Theoretical Economics (JITE). - 1991. - Vol. 147, № 4. - P. 662-686.

18. Stigler G.J. The Economics of Information // Journal of Political Economy. -1961. - Vol. 69, № 3. - P. 213-225.

19. Svetlov N.Can farmers earn from selling their data? A theoretical framework // SSRN. - 2021. - 5 p.

20. Svetlov N. Decision-making on the use of arable land considering the factors of field crops yield // E3S Web of Conferences. - 2020. - Vol. 176. - 6 p.

21. Williamson O.E. Transaction-Cost Economics: The Governance of Contractual Relations // The Journal of Law and Economics. - 1979. - Vol. 22 (2). - P. 233-261.