Оценка инвестиционной привлекательности компаний АПК на основе ESG-факторов

В современных условиях курс на устойчивое развитие агропромышленного комплекса (АПК) рассматривается руководством страны как в контексте решения глобальных социально-экономических задач (в том числе улучшения демографической ситуации), так и в соответствии с логикой защиты государственного суверенитета. Принятию новых федеральных инициатив по поддержке отрасли в ближайшей перспективе способствуют концентрация вектора на импортозамещение в сфере АПК и наращивание агроэкспорта. Однако обеспечение реализации стратегически важных задач, поставленных перед организациями АПК, невозможно без привлечения требуемого объема инвестиций. В условиях санкционного давления возможным является снижение активности инвесторов. Поэтому агрокомпаниям необходима разработка методического подхода к оценке привлекательности инвестиций, применение которого позволит получить объективное представление о текущем уровне и принять адекватные управленческие решения. Дальнейшие исследования в направлении совершенствования методики в оценке привлекательности инвестиций организаций АПК являются актуальными и направлены на активизацию инвестиционной деятельности отрасли. Научная новизна исследований заключается в разработке методических подходов к формированию системы нефинансовых индикаторов в разрезе двух элементов: рыночного окружения и ESG-факторов для оценки инвестиционной привлекательности агрокомпаний. В процессе исследований получены следующие результаты: систематизированы подходы к оценке привлекательности; предложены блоки методики в оценке привлекательности инвестиций организаций АПК на основе ESG-факторов; сформирована система показателей в оценке выполнения задач устойчивого развития организаций АПК и рыночного окружения; предлагаемая методика апробирована в ПАО «Группа Черкизово».

1. Доктрина продовольственной безопасности РФ: утв. Указом Президента РФ от 21 января 2020 г. № 20 // Гарант. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.garant.ru/ (дата обращения: 20.02.2024).

2. Стратегия развития агропромышленного и рыбохозяйственного комплексов до 2030 года: утв. Распоряжением Правительства РФ от 8 сентября 2022 г. № 2567-р // Гарант. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.garant.ru/ (дата обращения: 20.02.2024).

3. Стратегия социально-экономического развития России с низким уровнем выбросов парниковых газов до 2050 года: утв. Распоряжением Правительства РФ от 29.10.2021 г. № 3052-р // Гарант. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.garant.ru/ (дата обращения: 20.02.2024).

4. Методических рекомендации по подготовке отчетности об устойчивом развитии: утв. Приказом Минэкономразвития России от 01.11.2023 г. № 764. – Режим доступа: https://www.economy.gov.ru/material/file/70c9039795779d4b5b55c3fb8066afd3/764_2023–11–01.pdf?ysclid=lu79kv5uei901663042 (дата обращения: 21.02.2024).

5. Демина И.Д., Домбровская Е.Н. Система показателей нефинансовой отчетности для оценки инвестиционной привлекательности компаний // Аудиторские ведомости. – 2015. – № 9. – С. 55–68.

6. Ендовицкий Д.А., Соболева В.Е. Экономический анализ слияний/поглощений компаний: Монография. – М.: КноРус, 2020. – 438 с.

7. Королева М.С., Селезнева А.В. Методы анализа и оценки внешней среды предприятия // Тенденции развития науки и образования. – 2022. – № 85 (6). – С. 138–140.

8. Макеенко М.В., Чистякова Т.С. Критический анализ методов оценки инвестиционной привлекательности предприятия // Экономика и управление. – СПб.: Изд-во Санкт-Петербургского государственного экономического университета, 2018. – С. 94–101.

9. Лабынцев Н.Т., Архипенко Н.Ю. Корпоративная отчетность как инструмент влияния на инвестиционную привлекательность бизнеса // Вестник ИПБ (Вестник профессиональных бухгалтеров). – 2018. – № 2. – C. 28–36.

10. Сафронов С.Б. ESG факторы – риски и возможности // Современные технологии управления. – 2022. – № 1 (97). – С. 26–29.

11. Trukhachev V.I., Khoruzhy L.I., Tryastsina N.Y. Accounting and Analytical Support in Integrated Reporting // Innovation, Technology and Knowledge Management, 2023. – Pр. 275–282.

12. Трясцина Н.Ю., Джикия М.К., Шутова С.В. Аналитические инструменты в обеспечении стратегии низкоуглеродного развития организаций АПК // Бухучет в сельском хозяйстве. – 2023. – № 12. – С. 722–732.

13. Трясцина Н.Ю., Джикия М.К., Чернышев А.С. Формирование информации в интегрированной отчетности для оценки инвестиционной привлекательности с учетом ESG-принципов // Бухучет в сельском хозяйстве. – 2023. – № 4. – С. 245–255.

14. Хоружий Л.И., Трясцина Н.Ю., Джикия М.К., Трясцин Н.А. Аналитические инструменты управления устойчивым развитием в молочном скотоводстве // Бухучет в сельском хозяйстве. – 2023. – № 9. – С. 550–559.

15. Шальнева М.С., Шкляева В.С. Индекс WIG-ESG как инструмент оценки инвестиционной привлекательности корпораций // Финансы. – 2022. – № 12. – С. 37–42.

16. Федеральная служба государственной статистики Российской Федерации. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://rosstat.gov.ru/ (дата обращения: 26.02.2024).

17. Рейтинг соответствия российских компаний АПК критериям ESG / Институт стратегических коммуникаций и социальных проектов. – [Электронный ресурс]. – URL: http://instratcom.ru/rejting-sootvetstviya-rossijskih-kompanij-apk-kriteriyam-esg/ (дата обращения: 26.02.2024).

18. Финансовая отчетность ПАО «Группа черкизово». – URL: https://www.tinkoff.ru/business/contractor/legal/1057748318473/financial-statements/ (дата обращения: 26.02.2024).